Український телекомунікаційний ринок продемонстрував стійкість та зростання у 2024 році, попри численні виклики. Всі три провідні оператори — Київстар, Vodafone Україна та lifecell — показали зростання виторгу, хоча й різними темпами. При цьому два з них зіткнулися зі скороченням прибутку через об'єктивні причини.
Видання Forbes.ua розповіло про фінансові результати мобільних операторів за минулий рік та чинники, що на них вплинули.
lifecell: найкраща динаміка зростання та залучення абонентів
Третій за величиною український мобільний оператор lifecell завершив 2024 рік з найкращими показниками зростання серед конкурентів. Компанія збільшила виторг на 14%, довівши його до 13,3 млрд гривень. Вражаючим виявився приріст абонентської бази — майже 247 000 користувачів перенесли свої номери до lifecell протягом року, що є рекордним показником.
Стрімкий розвиток lifecell відбувається на тлі завершення угоди з придбання оператора інвестиційною компанією NJJ Capital, що належить французькому мільярдеру Ксав'є Ньєлю. Після зміни власника компанія стала приватною і більше не звітує публічно, однак дані YouControl свідчать про успішну стратегію розвитку.
Попри зростання виторгу, прибуток lifecell скоротився на 4,7% — до 2,4 млрд гривень. Експерти пояснюють це зростанням тарифів на електроенергію та збільшенням амортизаційних витрат. Такий прибуток все одно залишається доволі високим, і, за оцінками аналітиків, новий власник зможе окупити інвестиції навіть за умови утримання тарифів на поточному рівні протягом кількох років.
На відміну від конкурентів, lifecell відклав підвищення тарифів до лютого 2025 року. Цікаво, що ця зміна не стосуватиметься нових клієнтів, які перенесли свої номери до lifecell з грудня 2024 року, що є частиною стратегії із закріплення досягнутого зростання абонентської бази.
Київстар: відновлення після кібератаки
Найбільший оператор країни Київстар з абонентською базою у 23,3 млн користувачів показав найменший серед конкурентів приріст виторгу — 10,5%, досягнувши показника у 36,6 млрд гривень. Основною причиною повільнішого зростання стали наслідки масштабної кібератаки, що сталася у грудні 2023 року. Аби компенсувати клієнтам кілька днів відсутності зв'язку, Київстар не стягував абонплату у січні 2024 року, що суттєво вплинуло на фінансові показники першого кварталу.
Проте, попри складний початок року, компанія зуміла не лише відновитися, але й збільшити чистий прибуток на 7,6% — до 11,3 млрд гривень. При цьому витрати оператора зросли на 18%, переважно через подорожчання електроенергії для бізнесу. Аналітики зазначають, що якби не компенсація після кібератаки, виторг Київстару міг би зрости приблизно на 13%.
Реагуючи на зростання операційних витрат, наприкінці 2024 року Київстар оголосив про підвищення тарифів для абонентів у середньому на 25%. Результати цього кроку відобразяться на фінансових показниках компанії вже у першому кварталі 2025 року.
Vodafone Україна: відновлення абонентської бази та зменшення прибутку
Другий за розміром оператор Vodafone Україна продемонстрував зростання чистого доходу на 11,9% — до 22,6 млрд гривень. Це найкраща динаміка за останні три роки, що свідчить про успішне відновлення компанії після суттєвих втрат абонентської бази у 2022 році, коли через російське вторгнення оператор втратив 3,5 млн клієнтів.
Позитивна тенденція спостерігається і в зростанні кількості абонентів — у третьому кварталі 2024 року Vodafone збільшив їхню кількість на 4,1%, досягнувши 15,9 млн. Підвищився також середній чек з одного клієнта на місяць — на 8,9%, до 122,4 гривень.
Однак попри зростання доходів, чистий прибуток компанії скоротився на 24,5% — до 3,8 млрд гривень. За оцінками експертів, причиною стало падіння непрофільних доходів приблизно на 700 млн гривень. Це можуть бути надходження від ритейл-частини бізнесу, які зменшилися протягом звітного періоду.
Наприкінці грудня 2024 року Vodafone Україна також анонсував підвищення тарифів — у середньому на 37%, що є найбільшим показником серед усіх операторів. Аналітики припускають, що таке суттєве зростання цін може призвести до відтоку частини абонентів, а отже, зростання виторгу може виявитися не прямо пропорційним підвищенню тарифів.
Перспективи та виклики для ринку у 2025 році
Аналіз фінансових результатів трьох найбільших мобільних операторів України дозволяє виділити ключові тенденції, які визначатимуть розвиток галузі у 2025 році. Загальне підвищення тарифів стане важливим фактором зростання доходів усіх операторів, проте водночас може спровокувати відтік найменш лояльних клієнтів. Зростання операційних витрат, особливо на електроенергію, залишатиметься серйозним викликом для телекомунікаційних компаній і може негативно впливати на їхню прибутковість.
Боротьба за абонентів продовжить загострюватися, причому lifecell має певну перевагу завдяки новому власнику та агресивній стратегії залучення клієнтів конкурентів. Кібербезпека набуває критичного значення для діяльності операторів, оскільки інциденти на кшталт атаки на Київстар демонструють суттєвий вплив на фінансові показники. Розвиток додаткових сервісів та послуг ставатиме все важливішим для диверсифікації доходів операторів та підвищення їхньої конкурентоспроможності на ринку.