У тих, хто прагне забезпечити собі гідну пенсію у старості, є два варіанти розвитку подій. Перший — покластися на державу та чекати впровадження ефективної накопичувальної системи. Другий — взяти відповідальність за своє майбутнє у власні руки та самостійно подбати про фінансову стабільність на пенсії. Видання ABiznes розповідає докладніше про роботу НПФ.
Як відкладати на пенсію
В Україні пенсійний вік не завжди означає безтурботне та комфортне життя. Державних виплат часто не вистачає навіть для покриття базових потреб. Саме тому багато українців ще в працездатному віці замислюються над тим, як заздалегідь створити фінансову подушку безпеки та забезпечити собі стабільне майбутнє.
Солідарна пенсійна система вважається найнадійнішою для українців, оскільки гарантує захист пенсійних виплат від таких ризиків:
- втрати коштів у разі банкрутства пенсійних чи інвестиційних фондів;
- знецінення накопичень через інфляцію;
- викрадення коштів із приватних пенсійних рахунків.
Однак ця система має й значний недолік — коштів на виплату пенсій часто не вистачає. Солідарна пенсійна система ефективно працює лише за умови стабільного зростання народжуваності, адже саме внески працюючого населення формують виплати для пенсіонерів. Але в умовах демографічного спаду цей баланс порушується, що створює фінансовий тиск на пенсійну систему. Також солідарна система не здатна забезпечити українцям гідні пенсійні виплати.
Інвестиції у нерухомість можуть бути вигідним доповненням до прибутків, адже вони генерують орендний дохід. Однак для цього потрібно початково вкласти значну суму. Інший варіант — зробити перший внесок, а потім здавати квартиру в оренду. Ставка по іпотеці буде десь 20% річних. Скільки ж така особа може заробити на квартирі? Приблизно 5-8%, не враховуючи зростання вартості нерухомості. У такому випадку важливо правильно оцінити, чи готова людина платити 20%, отримуючи лише 5-8% доходу.
Також існують накопичувальні пенсійні страхування та недержавні пенсійні фонди, які зберігають кошти через депозити або облігації держави України, з дохідністю до 10% річних.
Можна просто відкрити депозит, але на ньому відразу буде нараховуватися податок — 19%. У випадку накопичень на пенсію податок сплачується лише по досягненні 60-65 років. Це дозволяє реінвестувати кошти і збільшувати доходи коштом складних відсотків. До того, офіційно працевлаштованим людям доступні податкові пільги.
Відмінним варіантом є також інвестування у хобі, наприклад, антикваріат, вино чи ретро-автомобілі, адже ці предмети можуть зрости в ціні з часом і стати не лише інвестицією, а й способом життя.
Також існує можливість накопичувати пенсію за кордоном, що дозволяє зберігати активи в "твердих" валютах, таких як долар або євро.
Середній розмір пенсії за умови сплати внесків у НПФ (Дані Нацкомфінпослуг)
| Вік зараз | До пенсії залишилося | Вклад щомісяця 500 грн | Вклад щомісяця 1000 грн | Вклад щомісяця 2000 грн | Вклад щомісяця 5000 грн |
| 25 | 25 | 90092 | 180183 | 360366 | 900916 |
| 35 | 35 | 23624 | 47248 | 94496 | 236241 |
| 45 | 15 | 5695 | 11390 | 22780 | 56949 |
Як працюють НПФ
Недержавні пенсійні фонди (НПФ) є важливим елементом багаторівневої пенсійної системи. Вони дозволяють громадянам самостійно накопичувати кошти на майбутню пенсію, доповнюючи виплати з державної солідарної системи.
На практиці недержавний пенсійний фонд (НПФ) не працює самостійно — його обслуговують три ключові установи:
- Адміністратор НПФ – веде облік учасників, контролює рух коштів та організовує виплати.
- Компанія з управління активами – інвестує внески учасників у різні фінансові інструменти для отримання прибутку.
- Банк-зберігач – зберігає активи фонду та виконує контрольні функції.
Кожна з цих установ отримує комісію за надання послуг, і всі витрати покриваються коштом активів фонду. Це означає, що частина коштів учасників використовується на оплату обслуговування, що зменшує загальний розмір накопичень.
Основні особливості НПФ:
- Довгострокове інвестування – кошти вкладників інвестуються у різні фінансові інструменти (ОВДП, депозити, акції, облігації тощо) для їхнього примноження.
- Добровільна участь – кожен громадянин може вибрати фонд та умови накопичення відповідно до фінансових можливостей.
- Гарантії та контроль – діяльність НПФ регулюється законодавством, а активи фондів зберігаються окремо від власних коштів керівних компаній.
Як це працює:
- Кошти, які вносить вкладник, спрямовуються компанією з управління активами у різні фінансові інструменти.
- Завдяки регулярним внескам та капіталізації інвестицій сума поступово збільшується.
- Виплати починаються після досягнення визначеного віку, але навіть у цей період залишок коштів продовжує приносити дохід.
- Завдяки цьому кожна наступна виплата може бути вищою за попередню.
Переваги НПФ
Одна з головних переваг НПФ – персоналізоване управління пенсійними накопиченнями. На відміну від солідарної системи, де поточні податки йдуть на виплати нинішнім пенсіонерам, внески в НПФ залишаються власністю вкладника.
Недержавні пенсійні фонди (НПФ) – це один із найгнучкіших способів накопичення коштів на майбутнє:
- Почати накопичення можна в будь-якому віці.
- Розмір внесків визначає сам вкладник – їх можна робити щомісяця, щокварталу або раз на рік.
- Сума внесків не обмежується, її можна збільшувати чи зменшувати залежно від фінансових можливостей.
- Гроші, які особа накопичила в НПФ, можуть передаватися спадкоємцям у повному обсязі.
- Виплати не оподатковуються та здійснюються одразу.
Недержавні пенсійні фонди (НПФ) створили для довгострокового накопичення, тому зняття коштів законодавство обмежує.
Недержавні пенсійні фонди (НПФ) надають можливість не лише накопичувати кошти на майбутнє, а й отримувати податкові переваги. Кожного року можна повернути 18% або 5% від суми внесків через податкову знижку. Це актуально для найманих працівників, працівників за трудовими договорами та гіг-контрактів "Дія.City".
ФОПи не можуть скористатися знижкою, оскільки не сплачують ПДФО. 60% кожної пенсійної виплати оподатковується ПДФО та військовим збором. Люди, яким понад 70 років, звільняються від цього податку.
Чи безпечно вносити кошти в НПФ
Діяльність недержавних пенсійних фондів (НПФ) перебуває під контролем державних органів:
- Національного банку України;
- Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку;
- Національної комісії, що регулює ринки фінансових послуг.
НПФ не може збанкрутувати. У разі ліквідації діє спеціальна процедура — учасники мають можливість перевести свої накопичення до іншого фонду на власний розсуд. Щоб захистити кошти вкладників, запроваджуються жорсткі інвестиційні обмеження. Наприклад, на банківські депозити можна розміщувати не більше 40% пенсійних активів, а в цінні папери одного емітента — не більше 5%.
Фонд щоденно звітує про результати роботи, а кожен учасник може відстежувати дані у особистому електронному кабінеті. Якщо є ознаки фінансової нестабільності, вкладення можна перевести в інший НПФ. Водночас зробити це миттєво не вдасться, адже більшість фондів дозволяють змінювати місце збереження коштів не частіше, ніж раз на півроку.
Як стати учасником НПФ
Щоб стати учасником недержавного пенсійного фонду (НПФ), потрібно вибрати пенсійну схему, яка визначає:
- Розмір і періодичність внесків – можна сплачувати від 1 грн на місяць, змінювати суму або навіть тимчасово призупиняти платежі без штрафів. Проте деякі фонди встановлюють фіксовані внески або мінімальні обмеження, наприклад, 10% від мінімальної зарплати.
- Періодичність платежів – внески можуть бути щомісячними, щоквартальними, раз на півроку чи рік. Деякі фонди дозволяють призупиняти внески без наслідків, інші можуть виключати учасників за тривалу неактивність.
- Умови дострокового отримання коштів – гроші можна забрати лише у випадку критичного стану здоров'я або виїзду за кордон на постійне місце проживання.
Для підписання контракту потрібні лише паспорт та ідентифікаційний код. Всі накопичення зберігаються у гривні. Якщо вкладник перебуває за кордоном і вносить кошти у валюті, вони автоматично конвертуються за курсом НБУ. Внески можуть робити не лише сам вкладник, а й роботодавець, профспілка або родичі.
Кожен учасник НПФ самостійно визначає, коли розпочнуться виплати з фонду, обираючи свій "пенсійний вік". Водночас за законодавством отримати накопичені кошти можна лише після досягнення 50 років.
Заявку необхідно подати заздалегідь — мінімум за два місяці. Після цього між фондом і вкладником укладається договір, що встановлює строк виплати пенсії.
Учасник може сам вибрати зручний графік виплат — щомісячний, щоквартальний або щорічний. Гроші переказуються безготівково на банківський рахунок. Крім виплат на визначений період, можливе також отримання коштів одноразово.
Коли можлива одноразова виплата
Отримати всю суму пенсійних накопичень одразу можна у таких випадках:
- якщо на момент виходу на пенсію сума на рахунку становить менше ніж 50% прожиткового мінімуму для непрацездатних осіб (у розрахунку на 10 років);
- за наявності інвалідності;
- у разі критичного стану здоров'я (наприклад, онкологічного захворювання або інсульту);
- при виїзді на постійне місце проживання за кордон;
- у разі смерті учасника фонду (кошти передаються спадкоємцям). Передати заощадження іншим особам до моменту виплати неможливо — кошти можуть отримати лише спадкоємці у разі смерті вкладника.
Оподаткування виплат
Податок на інвестиційний дохід сплачується у момент отримання пенсії. Однак учасники віком від 70 років та особи з інвалідністю І групи звільняються від оподаткування.
Якщо кошти виплачуються одноразово, утримується 18% податку на прибуток і 1,5% військового збору. Для періодичних виплат ці податки застосовуються лише до 60% суми накопичень.
Топ-10 недержавних пенсійних фондів
Станом на 30 червня 2024 року загальний обсяг активів недержавних пенсійних фондів (НПФ) склав 5,217 млрд грн. Лідером за розміром активів став НПФ НБУ — його активи досягли 2,255 млрд грн, що становить 43% від усіх пенсійних активів.
Друге місце посів НПФ "ОТП Пенсія" зі активами 563 млн грн, а третю позицію зайняв "ПриватФонд", який володіє 477 млн грн.
Загалом учасниками НПФ стали близько 900 тис. осіб, з яких 94 тис. осіб вже отримали або продовжують отримувати пенсійні виплати. Загальна сума таких виплат за весь період сягнула 1,7 млрд грн.
Рейтинг недержавних пенсійних фондів з найвищою дохідністю з урахуванням інфляції
| НПФ | Активи (тис. грн) | Кількість учасників | Дохідність, % (2022) | Дохідність, % (2023) | Дохідність, % (червень 2024) |
| НБУ | 2 255 200 | 12 648 | 8,15 | 20,68 | 9,41 |
| ОТП Пенсія | 562 759 | 64 097 | 4,01 | 17,60 | 8,31 |
| ПриватФонд | 477 258 | 51 175 | 11,48 | 14,07 | 7,16 |
| Укрексімбанк | 421 554 | 6 205 | 14,38 | 20,42 | 10,39 |
| Емерит-Україна | 304 661 | 69 341 | 8,37 | 19,36 | 9,98 |
| Династія | 252 425 | 42 015 | 8,70 | 5,1 | 4,3 |
Дані про найдохідніші види НПФ в Україні (Дані Нацкомфінпослуг)
| Назва НПФ | Інвестиційний портфель | Дохідність (млн грн) |
| Емерит-Україна | ДЦП — 50%, депозити та рахунки — 41%, облігації підприємств — 7%, інші активи — 1% | 10,7 |
| ПриватФонд | Депозити та рахунки — 50%, ДЦП — 43%, облігації підприємств — 4%, нерухомість — 2%, інші активи — 2% | 9,4 |
| ОТП Пенсія | ДЦП — 45%, депозити та рахунки — 42%, облігації підприємств — 6%, акції українських емітентів — 5%, інші активи — 2% | 9,4 |
| Фармацевтичний | ДЦП — 50%, депозити та рахунки — 37%, облігації місцевих позик — 4%, облігації підприємств — 4%, акції українських емітентів — 4% | 7,2 |
| Династія | ДЦП — 49%, депозити та рахунки — 45%, облігації підприємств — 5%, інші активи — 1% | 4,1 |
| ВСІ | ДЦП — 49%, депозити та рахунки — 29%, нерухомість — 10%, інші активи — 5%, цінні папери іноземних емітентів — 4%, банківські метали — 3%, облігації підприємств — 1% | 4,3 |
| Україна | ДЦП — 44%, депозити та рахунки — 35%, нерухомість — 9%, облігації підприємств — 6%, інші активи — 5%, акції українських емітентів — 1%, цінні папери іноземних емітентів — 1% | 1,3 |
| Соціальний стандарт | ДЦП — 50%, депозити та рахунки — 32%, акції українських емітентів — 11%, облігації підприємств — 5%, інші активи — 2% | 1,5 |
| Український пенсійний фонд | Інші активи — 50%, депозити та рахунки — 19%, ДЦП — 18%, нерухомість — 10%, акції українських емітентів — 3% | 1,1 |
| Соціальна перспектива | Депозити та рахунки — 50%, ДЦП — 45%, облігації підприємств — 4%, інші активи — 1% | 0,25 |
