Глобальний телекомунікаційний гігант VEON уклав стратегічну угоду із Cohen Circle Acquisition Corp. Це відкриває шлях найбільшому українському мобільному оператору Київстар до котирування на біржі Nasdaq. Підписання документів відбулося 18 березня 2025 року, про що офіційно повідомила пресслужба компанії.
Важливість цієї події полягає в тому, що Київстар може стати першою українською компанією на американському фондовому ринку. Після завершення всіх юридичних процедур з'явиться нова корпоративна структура – Kyivstar Group Ltd. Вона візьме на себе роль материнської компанії та отримає тикер KYIV на біржі Nasdaq.
Згідно з деталями угоди, VEON зберігатиме домінуючу позицію з пакетом не менше 80% акціонерного капіталу новоствореної Kyivstar Group. Оцінка вартості телекомунікаційного оператора при закритті транзакції досягне позначки 2,21 млрд доларів США. Очікується, що остаточне оформлення угоди завершиться у третьому кварталі 2025 року. Втім, точна дата залежить від затвердження акціонерами Cohen Circle та виконання стандартних регуляторних вимог.
Каан Терзіоглу, який обіймає посаду генерального директора VEON, раніше заявляв про наміри компанії вивести на IPO свої ключові регіональні активи, серед яких Київстар займає пріоритетне місце. До фіналізації угоди з Cohen Circle розглядалися альтернативні майданчики для розміщення акцій, включаючи біржі у Варшаві та Лондоні.
Перед фінальним етапом транзакції компанії мають реалізувати комплексний план дій:
- сформувати інвестиційний проспект,
- організувати презентаційні заходи для потенційних інвесторів,
- узгодити організаційну структуру,
- вирішити питання юрисдикції,
- провести остаточну оцінку активів.
Розширену інформацію про параметри угоди та перспективи інвестування буде представлено у звітних документах, які VEON та Cohen Circle подадуть до Комісії з цінних паперів та бірж Сполучених Штатів.
Стратегічне значення для України
Вихід Київстар на майданчик Nasdaq матиме значний вплив на економічні перспективи України. Це створює можливості для американських та міжнародних інвесторів долучитися до зміцнення економічної стійкості України через капіталовкладення у її провідну телекомунікаційну компанію.
Передумовою цього прориву стало підписання у лютому 2024 року стратегічного меморандуму між біржею Nasdaq та українським урядом. Він спрямований на розвиток капітальних ринків України, що суттєво пришвидшило реалізацію амбіційних планів VEON.
Варто зазначити складнощі, з якими стикнулася компанія. У 2023 році київський суд наклав арешт на 47,85% корпоративних прав Київстар через попередні зв'язки VEON з російськими бізнесменами, що перебувають під санкціями. У жовтні того ж року інвестиційний фонд Shah Capital, якому належить 6,75% акцій VEON, наполягав на виведенні Київстар на Nasdaq як на ефективному рішенні для розблокування заморожених активів.
Профілі учасників стратегічної угоди
Київстар утримує статус найбільшого оператора електронних комунікацій в Україні. Станом на вересень 2024 року абонентська база компанії охоплює приблизно 24 мільйони користувачів мобільного зв'язку та понад 1,1 мільйона клієнтів послуги "Домашній Інтернет". Мережева інфраструктура Київстар забезпечує покриття всіх міст та більше 28 тисяч сільських населених пунктів завдяки понад 48 тисячам базових станцій. Компанія розгорнула волоконно-оптичну мережу загальною протяжністю 44 тисячі кілометрів.
Оператор пропонує диверсифікований портфель послуг на базі мобільних і фіксованих технологій, включаючи 4G-зв'язок, аналітику великих даних, хмарні обчислення, захист від кіберзагроз та цифрове телебачення. Екосистема цифрових сервісів Київстар для кінцевих споживачів включає інтегровану медичну платформу Helsi з понад 28 мільйонами зареєстрованих пацієнтів та розважальний сервіс Київстар ТБ.
Компанія демонструє значний потенціал зростання через розширення цифрових сервісів та стратегічні міжнародні партнерства, такі як впровадження інноваційної технології Direct-to-Cell від Starlink. За 27 років діяльності в Україні Київстар здобув репутацію найбільшого платника податків у телекомунікаційному секторі.
VEON функціонує як глобальний цифровий оператор, чиї акції вже котируються на біржі Nasdaq. Компанія забезпечує конвергентний зв'язок та цифрові послуги майже 160 мільйонам клієнтів у шести країнах, які представляють понад 7% світового населення. VEON виступає одним із найпотужніших приватних інвесторів в українській економіці. Нещодавно компанія перенесла свою головну штаб-квартиру до Дубая і завершує процес делістингу з Амстердамської біржі, запланований на 25 листопада 2024 року. Паралельно з планами щодо Київстар, VEON також опрацьовує можливість виведення на фондовий ринок свого пакистанського підрозділу Jazz.
Cohen Circle Acquisition Corp. є спеціалізованою компанією з придбання активів, створеною під патронатом інвестиційної фірми Cohen Circle, LLC. Її бізнес-модель орієнтована на здійснення корпоративних злиттів, обміну акціями, придбання активів, купівлі цінних паперів, реорганізації чи аналогічних форм об'єднання бізнесу, переважно з підприємствами у технологічному та фінансовому секторах. Інвестиційні паї, звичайні акції класу А та інші цінні папери Cohen Circle вже представлені на Nasdaq під відповідними тикерами CCIRU, CCIR та CCIRW.