Найбільший український телекомунікаційний оператор Київстар планує залучити від 50 до 200 мільйонів доларів через розміщення акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі цього року.
Про це повідомляє Reuters з посиланням на три джерела, обізнані з ситуацією.
Київстар стане першою українською компанією, яка буде котуватися на американській фондовій біржі. Розміщення відбудеться через Nasdaq за допомогою спеціальної компанії поглинання фінтех-підприємниці Бетсі Коен Cohen Circle. Це допоможе уникнути складнощів традиційного первинного публічного розміщення.
Дубайська VEON повідомила, що лістинг очікується в третьому кварталі 2025 року. Після розміщення материнська компанія збереже мінімум 80% акцій телекомунікаційного бізнесу. Компанія вже забезпечила 52 мільйони доларів через угоди з інституційними інвесторами, що представляє мінімальну суму для залучення.
Тест для українських активів
Розміщення розглядається як тест інвестиційного апетиту до українських активів. Він відбувається в умовах, коли президент США Дональд Трамп продовжує зусилля щодо завершення російської війни в Україні, а український президент Володимир Зеленський шукає підтримку в Європі та НАТО.
Генеральний директор VEON Каан Терзіоглу назвав лістинг "народним IPO", висловивши надію, що інвестори по всьому світу продемонструють свою підтримку Україні. Після оприлюднення фінансових результатів він повідомив про сильну підтримку лістингу Київстар з боку американської влади, України та Європейського Союзу.
Київстар отримав оціночну вартість 2,21 мільярда доларів і є провідним мобільним оператором України з 24 мільйонами абонентів. Доходи та основний прибуток компанії зросли після російського вторгнення, попри кібератаки та відключення електроенергії під час конфлікту.
Підтримка активістів та ризики
Телекомунікаційна група VEON, яка вийшла з російського ринку у 2023 році, відновила свої корпоративні права на Київстар після рішення київського суду минулого року. Раніше ці права були вилучені через попередню участь санкціонованих російських осіб.
Інвестиційний активіст Shah Capital, четвертий за величиною акціонер компанії VEON з часткою 6,7%, заявив Reuters, що IPO може бути успішним "у світлі посиленого тиску на росію для врегулювання конфлікту". Shah Capital публічно закликав VEON здійснити лістинг Київстар ще до того, як телекомунікаційна група прийняла остаточне рішення про розміщення української дочірньої компанії в США.
Аналітики Edison Group зазначили, що угода базується на наративі про післявоєнну відбудову України та ролі цифрової інфраструктури в цьому відновленні. Однак вони попередили про геополітичні ризики та можливі проблеми репутації через попередні зв'язки з російськими акціонерами. 12 серпня стане вирішальним днем. В цей день Cohen Circle та акціонери Київстар проведуть окремі збори для голосування щодо запланованого лістингую. Така процедура є останнім кроком перед завершенням подання документів до ринкового регулятора.